光學一直是科技創(chuàng)新的重頭戲,智能手機攝像頭經(jīng)歷了2D時代像素和個數(shù)的倍增,孕育了大立光等優(yōu)質(zhì)公司。3D成像技術(shù)的成熟拉開了二維向三維升級的帷幕,有望帶動光學創(chuàng)新大革命(絕非“微創(chuàng)新”可比),本文作為市場首篇深度剖析,將為投資者挖掘相關(guān)投資機會。
1、3D 成像究竟是什么?
光學升級一直停留在像素、感光等二維層面,也是智能手機創(chuàng)新周期的主驅(qū)動力。3D成像在二維的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)了像素景深的疊加,拍照的同時記錄下對象的立體信息,推動人臉識別、虹膜識別、手勢控制、機器視覺等變?yōu)楝F(xiàn)實,是開啟AI和AR時代的感知鑰匙。
2、為什么說3D 成像即將帶動下一輪光學創(chuàng)新浪潮?
1)空間:交互向三維升級,遠非平面像素升級可比;
2)產(chǎn)業(yè)鏈:已實現(xiàn)商用,我們判斷結(jié)構(gòu)光方案大概率成為2017年某頂級品牌殺手锏;
3)成本:有望實現(xiàn)對傳統(tǒng)生物識別的替代,性價比極高;
4)廠商意愿:目前了解到國產(chǎn)大廠跟進意愿極強。
3、為何我們強調(diào)要重視3D 成像?
1)大概率爆發(fā),堪比五年前的觸屏,一年前的雙攝;
2)預(yù)期差極大:產(chǎn)業(yè)鏈新,產(chǎn)業(yè)和資本3D 成像認知度都不高。
4、3D 成像爆發(fā),潛在受益環(huán)節(jié)有哪些?
3D成像主要有發(fā)射端和接收端組成,我們預(yù)計關(guān)鍵器件產(chǎn)能很可能被鎖定,嚴重供不應(yīng)求,核心零組件擁有充分定價權(quán)。發(fā)射端高端激光發(fā)射器(VCSEL)和準直鏡頭產(chǎn)能和專利被頂級公司綁定,接收端窄帶濾光片產(chǎn)能瓶頸明顯。同時3D成像將帶動攝像頭模組單價大幅提升。