回顧觸控和雙攝，真正的革命滲透速度極快，享受估值溢價觸摸屏曾經(jīng)的輝煌，大陸電子產(chǎn)業(yè)的啟蒙。
大陸電子產(chǎn)業(yè)，尤其是上市公司，在2010年以切入蘋果產(chǎn)業(yè)為標(biāo)志，享受下游需求快速增長的同時，也實(shí)現(xiàn)了對臺灣供應(yīng)鏈的節(jié)節(jié)勝利。其中觸摸屏可謂是行業(yè)的啟蒙者：
1）自iPhone帶動以后，觸摸屏在2010年以后實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式成長；
2）以萊寶高科為例切入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈以后業(yè)績的突飛猛進(jìn)也讓市場記憶深刻；
3）隨后國產(chǎn)手機(jī)的跟進(jìn)，造就了一批歐菲、合力泰、信利等觸控的大牛股。
蘋果產(chǎn)業(yè)開始推動大陸資本市場對于電子的研究范式大為革新，市場認(rèn)識到電子行業(yè)也是成長股的搖籃。7年以后的今天，雖然市場擔(dān)心創(chuàng)新放緩，但是任何快速滲透的技術(shù)都不應(yīng)該忽視，真正的革命能夠享受估值溢價。
雙攝帶動攝像頭空間翻倍，微創(chuàng)新也有大能量
最近一個快速滲透的例子就是雙攝像頭，自iPhone7推出以后，雙攝已經(jīng)成為高端手機(jī)的標(biāo)配，其滲透速度也經(jīng)歷快速爆發(fā)，即使在手機(jī)增長放緩的背景下，賡旭光電、大立光、丘鈦等相關(guān)公司也實(shí)現(xiàn)了戴維斯雙擊。
賡旭光電等公司不是個例，我們認(rèn)為其股價持續(xù)創(chuàng)新高，體現(xiàn)了光學(xué)杰出的行業(yè)屬性，即使是雙攝像頭個數(shù)的創(chuàng)新就能帶動行業(yè)持續(xù)成長。
預(yù)期差極大，產(chǎn)業(yè)和資本認(rèn)識不足
大陸臺灣產(chǎn)業(yè)鏈參與少，3D成像預(yù)期差大
iPhone剛上市的時候保密性極佳，尤其是iPhone4上市著實(shí)給市場很大震撼，但隨著銷量規(guī)模的飛速成長和大陸臺灣公司越來越多的參與，iPhone創(chuàng)新提前走漏的案例比比皆是，大部分iPhone8的創(chuàng)新在2016年就已經(jīng)提前被產(chǎn)業(yè)鏈所獲知，所以資本市場提前會有預(yù)期，但是這次3D成像保密性可謂前所未有，所以消息源是來自于美股的公司業(yè)績說明會透露的細(xì)節(jié)。
到目前為止，市場對于3D成像究竟用結(jié)構(gòu)光還是TOF尚未認(rèn)識完全，至于具體的產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)節(jié)和工作原理更是知之甚少，所以這次光學(xué)變革預(yù)期差充足。市場一度有人猜測為蘋果將采用tof的成像方案，也側(cè)面說明了此次3D成像的保密的成功。
